钢铁产能压减 进口矿依赖将得到合理控制

来自：三利通铸管　　　时间：2017-11-21
　　节前国务院发布了《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》，其中专门针对钢铁去产能发布了指导意见，明确严格执行环保、能耗、质量、安全、技术等法律法规和产业政策，达不到标准要求的钢铁产能要依法依规退出(详见附表1)。在近年来淘汰落后钢铁产能的基础上，从2016年开始，用5年时间再压减粗钢产能1亿吨-1.5亿吨，钢铁去产能措施的发布，对钢铁生产和原材料需求将产生一定影响。若去产能措施执行到位，则进口矿需求有望缩减，进口矿依赖将得到合理控制。
　　铁矿石需求分析：钢铁产能压减，铁矿石需求年均缩减2.6％左右
　　2015年全国粗钢产量8.04亿吨，较2014年下降2.3％;全年生铁产量6.91亿吨，较2014年下降2.8％。受钢铁产能压减影响，从2016年开始，将用5年时间再压减粗钢产能1亿-1.5亿吨，则未来5年间每年平均将压减钢铁产能约3000万吨。未来五年，若按每年压减钢铁产能3000万吨，产能利用率按67％计算的话(2015年粗钢产能利用率为67％)，则至2020年我国粗钢产量将在7.03亿吨左右。按2015年铁钢比粗略计算，则至2020年生铁产量将达6.05亿吨，未来5年间生铁产量将以每年2.6％的速度递减，铁矿石需求也将逐年递减。
　　铁矿石供给分析：矿价下跌，铁矿石原矿产量难有增长
　　随着中国经济的放缓，中国市场对铁矿石需求逐步减弱，铁矿石价格持续下跌。2014年，铁矿石价格从当年年初的133美元/吨下跌至年末的70美元/吨;2015年，从年初的70美元/吨下跌至42美元/吨。2014年初至2015年末，铁矿石价格跌幅高达68.4％，且在2015年底，铁矿石价格一度跌破40美元/吨。
　　据中国冶金矿山企业协会统计，截止2015年底我国国内铁矿石(原矿)产能约在18.0-18.5亿吨左右。但受矿价持续下跌影响，国内矿山企业处于低效运转状态，铁矿石原矿产量出现下跌。据统计，2015年我国铁矿石原矿产量达13.8亿吨，较2014年下降8.8％，预计后期铁矿石产量难有增长。但若配合国土部正在商讨的相关矿业扶持政策，减轻国内矿山企业负担，如降低土地、矿权获取成本等政策，则我国铁矿石原矿产量跌幅将有所减缓。2016年铁矿石原矿产量若按2.5％的速度递减，则2016年铁矿石原矿产量将达13.5亿吨左右。
　　铁矿石供需博弈：进口矿需求缩减，进口依赖将得到合理控制
　　正在编制中的《铁矿行业中长期发展规划》指出，保持铁矿合理稳定的自给率，有利于国内钢铁产业安全，且提出未来铁矿石行业要坚守25％的铁矿石资源自给率底线要求。
　　受钢铁产能压减影响，2016年我国生铁产量将达6.7亿吨，需要铁矿石成品矿10.8亿吨。而我国铁矿石原矿产量在2016-2020年间，若按年均2.5％的速度递减的话，则2016年我国铁矿石原矿产量将达13.5亿吨左右，需要进口铁矿石8亿吨便可满足供需平衡，进口矿需求较2015年将缩减15.0％左右(2015年铁矿石进口量同比增长2.2％)，届时我国铁矿石对外依存度为75.0％;至2020年，我国生铁产量将达6.05亿吨，需要铁矿石成品矿约在9.7亿吨，铁矿石原矿产量达到12.2亿吨，需要进口铁矿石7.2亿吨满足供需平衡，进口矿需求较上年缩减约3％，届时，我国铁矿石对外依存度为74.9％。由此可看出，未来五年间，我国铁矿石原矿产量若保持2.5％的速度递减，我国铁矿石资源自给率便可稳定在25％左右，达到《铁矿行业中长期发展规划》中提出的底线要求，铁矿石进口依赖将得到合理控制。