房企融资环境迎来积极变化，卓业商管50亿元储架式注册发行获受理

自从去年“三支箭”以来，房企融资环境在发生积极变化。

据市场消息，4月11日，卓越集团旗下卓越商管报送的50亿储架式注册发行申请获中国银行间市场交易商协会(以下简称交易商协会)正式接受，将由中信证券股份有限公司主承销，在注册有效期内可分期发行中期票据。　　

凭此重磅利好，卓越集团成为去年底中国银行间市场交易协会将民营房企纳入“第二支箭”政策以来，获准储架式发行的又一家民营房企。融资规模稳增背后，是权威机构对卓越集团信用水平、经营能力的高度肯定，亦得益于卓越集团对政策利好和融资时机的精准把握。

据中指院数据显示，今年一季度，从融资结构来看，信用债融资恢复明显，一季度信用债融资1297.3亿元，同比增长11.6%。3 月份，房地产行业信用债融资667.7亿元，同比上升15.9%。

中指研究院企业研究总监刘水分析认为，随着二季度、三季度房地产市场明显企稳回升，房地产行业信心恢复，金融机构预期改善，“三支箭”支持政策逐步落实，下半年房企融资环境将继续改善。

把握政策利好，拓展融资渠道

作为市场化、法治化、公开透明的发债管理模式，储架式注册发行可以理解为“一次申报，分期发行”，即发行人可把公开招募书“储”于“架”上，在注册有效期内，结合市场环境和自身需求，分期公开发行。该模式可便利企业、投资人把握发行发行窗口、投资时机，提升市场投融资效率。

储架式发行，直接关联去年底以来，来自政策端口的密集支持。2022年11月8日，交易商协会表示，为落实稳经济一揽子政策措施，支持民营企业健康发展，将在人民银行的支持和指导下，继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”)，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资；2022年11月11日，央行、银保监会发布“金融支持房地产16条”，支持优质房地产企业发行债券融资；2022年11月21日，证监会主席易会在金融街论坛上提出“实施改善优质房企资产负债表计划，继续支持房地产企业合理债券融资需求”。

随着中债增进公司增信民营房企发债融资工作纳入“第二支箭”统筹推进，卓越集团充分把握相关政策利好，有力拓宽企业融资渠道、融资形式、融资额度。除积极推进储架式发行申报，卓越集团亦已与四家大型银行达成全面战略合作，获得400亿综合授信额度；同时成功发行2期共10亿中期票据，并完成兑付本年度所有到期美元债。融资端口的一系列亮眼表现，帮助企业在未来长时期内，优化债务结构、降低经营成本、化解财务风险，稳固可持续健康发展根基。

发挥稳健优势，夯实前进根基

近年来，卓越集团深入践行稳健发展原则，凭借稳中有进的综合实力，各业务板块及航道持续保持增长势头。

2022年卓越集团销售额跃升至全国TOP23，更进一步夯实在大湾区、长三角的领先地位。2023年第一季度，卓越集团再接再厉，位列亿翰房企销售金额TOP20(权益口径)，尤其在大湾区优势更加显著,2023年一季度位列深圳市住宅成交TOP2，东莞市商办成交销量TOP4.同时，一季度成功实现在全国12座城19个项目圆满交付超11000套精工住宅，其中东莞晴熙云翠作为卓越晴翠系首个交付项目，集中收房率超90%，以匠心、诚信与担当兑现诺言。

作为多元化经营标杆与行业内财务自律的代表，卓越集团坚持“商住并举”，持续推进多元航道协同并进，严格管理负债率、回款率、现金流、债务结构等财务健康度指标，以自身安全良性的财务表现，为企业蓄势良好发展前景。

作为具有高度社会责任意识的企业，卓越集团更坚持“立足社会 服务社会” 原则，多年来坚持以高品质的产品、服务，同步城市和客户对美好生活的向往；同时，躬身践行环境保护、抗险救灾、乡村振兴等社会公益工作，不负家国和时代赋予的使命。